先日の投稿で、ロシア-アフリカ フォーラムでのプーチンのスピーチの中で、貿易決済に関する箇所が興味深いと書きました。引き続き、興味深い記事が出ていますのでご紹介します。

記事に添えられたイラストを見ると、やや切なくはあります。「￥」といえば日本エンではなく中国エンが連想されるようになるんだなぁと。

エン


人民元に基づく代替国際決済システムの形成について

中国の習近平国家主席のロシア訪問をきっかけに、国際決済における人民元の利用拡大傾向が顕著になりました。ウラジーミル・プーチン大統領は、アジア、アフリカ、ラテンアメリカ諸国との人民元決済のシェアが拡大するとの自信を表明しました。現在、ロシアと中国の間の貿易の3分の2はルーブルと人民元で行われています。

▼人民元への移行の理由は?

特別軍事作戦の開始後、ロシアの国営銀行と民間銀行は制裁リストに入り、中央銀行の金および外国為替準備金の一部が凍結され、並行して、外国証券へのロシアの投資に影響を与える他の多くの制裁が導入されました。

・6月初旬、EUはロシア国立決済保管所に制裁を課し、また、制裁がロシアNational Clearing Center に影響を与えるという脅威がありました。

これは、ユーロ、スイス フラン、香港ドルでの支払いがまったく通らないことを意味していました。

・その結果、2022年1月には0.5%を超えなかった輸出決済における元のシェアは、12月には16%に上昇しました。

ロシア銀行によると、非友好国の通貨 (主にドルとユーロ) での輸出決済の割合は、2022年初頭の87%から年末には48%に減少しました。

・ロシア連邦政府は新しい予算規則を採用し、それに従ってロシア銀行は現在人民元でのポジションを増やしています。

人民元は企業貯蓄と家計貯蓄にも使われるようになりました。

人民元建ての国内社債が登場しました。

Rusal (https://www.rusal.ru/) や Polyus (https://polyus.com/ru/) などの大企業の場合、人民元で証券を発行すると、リスクを最小限に抑えた比較的安価な資金調達が可能になります。

・習近平の訪問の結果、他の文書とともに、2030年までにロシアと中国との経済協力の主要分野を発展させる計画に関する共同声明が調印されました。

これにより、貿易のさらなる拡大と2つの経済の統合が期待できます。

中国の税関によると、2022年のロシアと中国の貿易額は29.3%増加し1,900億ドルに達しました。

▼人民元のシェア上昇は世界経済にどのような影響を与えるか?

・現在、銀行システムの集中化と中央銀行のデジタル通貨 (CBDC (https://t.me/econopocalypse/149)) の導入にトレンドが向いています。

EUと米国では、非効率な銀行を大幅に削減し、銀行による管理を強化することを目的としたECBとFRBの同期的な動きが見られます。

・ドル決済システムとは対照的に、単一のBRICS通貨の作成が考えられています。 名前も議論されました：5R - ルーブル、ランド、人民元（元）、ルピー、レアル。

しかし、共通の基準、理解可能な支払いメカニズム、放出の制御、および潜在的な参加国の多くの内部問題により、プロジェクトは、特にデジタル通貨に関して、依然として行き詰まっています。

同時に、人民元はすでに東南アジアの地域通貨となっており、中国当局はデジタル人民元を立ち上げるための実用的なインフラを構築しています。

・こうした背景から、ロシアルーブルはやや遅れ気味。 支払い手段としてのルーブルの普及は、制裁によって深刻に制限されています。

ルーブルを世界通貨として広く使用するための他の客観的な制約は、中国と比較して GDPが大幅に小さいことと、デジタル ルーブルのまだ未完成のプロジェクト (https://tass.ru/ekonomika/17074007) です。ロシア連邦は4月に開始する予定でしたが、期限を延期しました。

▼現在、世界の金融システムはデジタル資産に基づいて2つのブロックに分割されています。

速度、信頼性、国家管理、新しいタイプの通貨の導入における仲介銀行が多くないことは、戦略的な競争上の優位性を提供します。

ロシア連邦との協力の拡大により、元は本格的に世界的な準備通貨およびデジタル通貨になり、BRICSグループで主導的な地位を獲得し、ドルを少なからず押しのけるでしょう。

出典：https://t.me/rybar/45004